Der deutsche IT- und Industriesektor verändert sich rasant. Zwei Trends dominieren: Investitionen von Private-Equity-Fonds und strategische Ausgliederungen (Spin-offs) großer Konzerne.

KKR und der Run auf IT-Services

Private Equity hat ein Auge auf die deutsche IT-Branche geworfen – besonders auf IT-Services mit wiederkehrenden Umsätzen. KKR will Datagroup komplett übernehmen und von der Börse nehmen, um strategisch freier handeln zu können.

Der Markt ist attraktiv: wenig konzentriert, hohe Wachstumsraten. Für PE-Fonds ist das ideal. Gleichzeitig drängt die Zeit – weltweit warten 1,2 Billionen US-Dollar „Dry Powder“ auf Investitionen. Fondsmanager müssen investieren, Gewinne realisieren und neue Kapitalzusagen sichern.

Thyssenkrupp setzt auf Eigenständigkeit mit TKMS

Auch Konzerne handeln: Thyssenkrupp spaltet seine Marinesparte TKMS ab. Ziel: mehr Fokus, bessere Steuerung, neue Partnerschaften. Der Staat erwägt über die KfW sogar eine Beteiligung – ein Zeichen für die wachsende Bedeutung von Sicherheit und Governance.

Wachstum nach dem Deal: Beispiele aus dem Markt

Was passiert nach Übernahme oder Abspaltung? Die Antwort: Wachstum. Beispiel TIMETOACT: Der Umsatz stieg durch Zukäufe wie catworkx, Trustbit und Walldorf Consulting von 115 auf über 360 Mio. Euro. 2025 verkaufte Investor Equistone an H.I.G. Capital.

Auch andere Investoren skalieren:

• Bowmark & Hg erweitern ihre Plattform Focus Group (u.a. durch Fiscozen).
• NORD Holding wächst mit EWERK und der Public Cloud Group (u.a. LNW Soft, CONUTI).
• Rivean Capital & EMERAM stärken init mit Zukäufen wie IRONFORGE und HBSN.

Spin-offs wie TKMS profitieren ebenso: Sie gewinnen Agilität, können gezielter investieren und ihre strategische Vision schärfer kommunizieren.

Diese Themen interessieren Investoren aktuell

PE-Firmen schauen besonders auf:

• GenAI & AIOps – generative KI als Wachstumstreiber
• Cloud-Kostenoptimierung (FinOps) – Effizienz zählt
• Green IT & Nachhaltigkeit – durch neue EU-Vorgaben (CSRD) zunehmend relevant
• Cybersecurity – EU-Richtlinien NIS 2 und DORA schaffen neue Märkte

Wichtig: Eine Transaktion beginnt lange vor dem Verkauf. Unternehmen müssen ihre Finanzen aufbereiten, ein starkes Management-Team aufbauen und eine überzeugende Equity Story entwickeln.

Fazit: Wer jetzt handelt, gewinnt

Private Equity und Spin-offs sind keine Randphänomene – sie sind echte Werkzeuge zur Wertsteigerung. Die Konsolidierungswelle wird weiterrollen, auch in Bereichen wie PropTech oder HealthTech.

Tech-Unternehmer, die sich früh positionieren, können sich jetzt entscheidende Vorteile sichern. Wie man sich auf die Gespräche und die Prozesse am besten vorbereitet, haben wir in unserer Exit-Readiness Checkliste zusammengestellt.